跳至主要內容

关于NFT借贷你了解多少?

tokenview大约 6 分钟

关于NFT借贷你了解多少?

在加密市场整体遇冷的当下,越来越多的平台和项目方开始对NFT金融化进行探索。最具代表性的衍生赛道便是NFT借贷。NFT的不可代替性,对数字艺术收藏以及数字资产的产权确认十分有利,但随着市场上NFT增量发展,非同质化的缺点也逐渐显露。

与现实生活中房产类似,NFT也是流动性较低的资产。今天我们就来了解一下NFT借贷如何释放NFT资金流动性。

NFT借贷

当前NFT市场情绪表现较冷,卖家交易量大于买家,且部分投资者仍采取钻石手策略,不会轻易出售他们的NFT,这就导致二级市场里NFT流动性较差。此时,一些Defi项目发现可以将这些低流动性的NFT资产作为抵押品进行借贷,来提高流动性。一些NFT借贷平台也就应用而生。

NFT具有定价难以及高度不稳定的特性,即使是一些蓝筹NFT也很难释放资本流动性。NFT借贷平台的目标就是为了帮助投资者释放其闲置的优质NFT的价值,明确资产估值,提高资金的使用效率。NFT 借贷允许借款人在平台上将其 NFT 作为抵押品,去借出加密货币,由贷款人或平台为借款人提供资金流动性。

这里我们介绍一下两种主流的NFT 借贷模型:点对点和点对池。

NFT借贷类型

点对点(P2P)模式的代表是 NFTfi。用户可以在该平台上直接互相借贷,NFT在交易中就作为抵押品。贷款人可以通过提供DAI或WETH贷款来换取借款人的 NFT;而借款人可以通过抵押其NFT来获得流动性。

点对池(P2Pool)模式的代表是 BendDAO。贷款人将作为流动性提供者(LP)向借贷池提供 ETH以赚取利息,而借款人可以通过抵押NFT在借贷池借入 ETH。BendDAO 采用将OpenSea的 NFT 的地板价作为 NFT 抵押品价格的喂价数据。当前BendDAO 仅支持Azukis、Bored Apes、CryptoPunks、CloneX、Doodles等部分蓝筹 NFT 作为其初始抵押品,因为蓝筹 NFT 的地板价不易被恶意操纵。

其他点对点项目:

  • AbraNFT——一个由Abracadabra Money建立的NFT借贷项目,允许用户使用 NFT 作为抵押品,开设基于时间的 MIM 借贷头寸。
  • Arcade——建立在Pawn Protocol协议之上,是一个用于 NFT 流动性、即时贷款和收益生成的基础设施层,可实现 NFT 的金融化。用户可以将其所拥有的NFT资产作为贷款抵押品来获得流动性,也可通过为dapp上的公开贷款提供资金来赚取流动性收益。

其他点对池项目:

DropsDAO —— 一个可以以NFT和元宇宙资产来获取流动性收益的即时借贷平台。用户可以选择一个接受其 NFT 的现有借贷池,将NFT作为抵押品提供,NFT Floor TWAP 预言机会评估抵押的NFT价值,确认后用户可以借入最多 30% NFT价值的资金。

Fluid —— FLUID 是基于 AI quant 的流动性聚合器,它使用基于 AI 量化的模型来解决虚拟资产市场中分散的流动性,将不同交易所的流动性(或价格)集中在一个地方以实现更高效和更快的交易,从而使加密货币交易更容易和定价更准确,拥有低延时、低成本、低风险和高流动性等特点。

Pine ——Pine平台建立在Pine协议之上,可以使用NFT作为抵押品进行加密货币的无许可即时借贷。

JPEG’d——用户可以将其拥有的NFT质押进平台来提供流动性并铸造PUSd凭证,NFT 持有者获得流动性,流动性提供者赚取交易费,PUSd作为质押凭证可兑换成另一种硬币来获取收益。

NFT碎片化

NFT碎片化也是拓展流动性的另一途径,通过碎片化协议分割NFT资产的所有权,以吸引更多的买家。要注意,它并不是将作品本身碎片化,而是将其所有权进行分割,来铸造代币化的碎片NFT。

因为NFT所有权的原因,加上其数量少且具有收藏价值,因此NFT在流动性方面远远不如传统代币,存在天然的流动性缺陷。另一方面,高价值NFT的收藏门槛对于普通的NFT爱好者来说仍然较高,因此就诞生了一种新的流通方式---NFT碎片化。

顾名思义,NFT碎片化就是将单个的NFT分割为不同的碎片进行链上发行,每个碎片都在链上可见且具有收藏价值。这种碎片化的方式通过分割高价值NFT的所有权来提高同类型NFT的供应量,从而提高同类型NFT的流动性,继而降低普通NFT爱好者的收藏成本。

碎片化为NFT市场开辟了新的应用前景,比如将NFT与传统金融相结合,借助区块链的解决方案,创新性地生成NFT借贷等区块链金融流动体系。

比如,对于普通用户而言,可以将其拥有的NFT碎片抵押进NFT借贷平台来提供NFT流动性并赚取流动性收益。此种情况下NFT的所有权和现金流权会进行分开,涉及到ERC-4907协议,NFT的所有者可以通过借贷将现金流的权利贷给另一个 '用户'而不放弃所有权,该用户在NFT借贷到期之前收到该NFT的所有现金流,到期之后将NFT归还给所有者。若用户想获得NFT所有权,也可向NFT所有者支付全部NFT本金来购买该NFT。

ERC-4907协议可参考《Seaport以及ERC-4907 能否成为释放NFT流动性的新途径》

随着NFT领域的不断发展,如何释放NFT资本价值和流动性无疑成了当前各项目方和平台的发力点。虽然NFT金融化的发展势头正猛,但针对NFT抵押借贷和所有权碎片化分割的解决方案仍存在不少争议。此外,当更多的金融化原件涌入该领域时,如何在促进流动性同时保持良性发展,依旧是当下和未来NFT发展的重点和难点。

上次编辑于: